Волатильность – ключевой показатель, определяющий текущее состояние рынка. Он имеет непосредственное значение к понятиям тренда и флэта. В большинстве торговых стратегий говорится, что они подходят только для трейдинга в условиях высокой волатильности, т.к. при ее снижении падает точность сигналов. Это действительно так. Что же такое волатильность, от чего она зависит, на что влияет и как ее определить? Рассмотрим эти и другие вопросы касательно темы в данной статье.
Что такое волатильность
Дословный перевод английского слова «volatility» – «изменчивость». Проще говоря, данный параметр говорит о том, насколько подвижна цена, наглядно показывает уровень ее активности на графике.
Для лучшего понимания смоделируем две ситуации. В первом случае на линейном графике актива в горизонтальной плоскости формируется ровная кривая с небольшими отклонениями вверх-вниз. Так проявляется слабый уровень активности рынка. Во втором случае представим, что кривая приняла зигзагообразную форму, то повышаясь, касаясь верхней части графика, то опускаясь, соприкасаясь с его дном. Это – фаза выраженного тренда, когда рынок очень активен. В первой ситуации трейдерам лучше воздержаться от торговли, а во втором случае – это оптимальный период для эффективной торговли.
От чего зависит уровень волатильности
Во-первых, следует понять один из основных принципов ценообразования – цикличность. Как и везде в природе (напр., день и ночь), финансовые рыки подвержены смене периодов (рост и падение, волнение и затишье). Это объясняет суть явления. С фундаментальной точки зрения данный показатель отражает текущее настроение участников рынка и характер действий глобальных игроков.
Когда трейдеры на крупных финансовых биржах берут таймаут, занимают нейтральную выжидательную позицию, это неизбежно отражается на амплитуде ценовых колебаний. Волнения постепенно стихают, начинается флэт (горизонтальное движение) с минимальным несущественным отклонением графика в стороны.
Как только торговцы переходят в активную фазу, открывают сделки с большими инвестициями, либо закрывают свои позиции, или совершают другие действия, влияющие на котировки, рынок начинает двигаться с большей амплитудой. Это отражается на графике. Также большое значение имеет активная торговая сессия и расписание выхода ключевых экономических новостей, отображаемых в «Экономическом календаре».
На что влияет волатильность
Флэт – это хаотичный период. Линейный график начинает строиться в горизонтальной плоскости с минимальной амплитудой колебаний. С точки зрения размера прибыли при торговле фиксированными контрактами «Выше/Ниже», как на Binomo, это не имеет значения. Даже если к моменту экспирации сделки котировки изменились на 1 пункт в нужном направлении, этого будет достаточно для получения прибыли в полном объеме.
Недостатком фазы флэта или низкой волатильности является другой нюанс. Хаотичные мелкоамплитудные колебания существенно сложнее спрогнозировать. Подобные движения имеют слабую инерционность. Поэтому точность большинства систем технического анализа снижается в разы, как результат – повышение числа ложных сигналов и просадка депозита. Потому трейдерам не рекомендуется торговать в данный период.
Способы определения волатильности
Существует несколько подходов. Опытные трейдеры умеют определять данный показатель «на глаз». Это несложно, навык приобретается автоматически по мере роста опыта практического трейдинга. Новичкам с это целью рекомендуется использовать специальные инструменты.
Визуальный анализ
Метод просто. Достаточно открыть график актива и при необходимости повысить его вертикальный масштаб. Если цена волнообразно движется вверх/вниз, значит, рынок достаточно активен. При этом также имеет значение законченность свечей, чтобы каждый элемент имел тело и тени, а пропорция была нормальной. Это особенно актуально для краткосрочного трейдинга на секундных таймфреймах, как в случае с платформой Binomo.
Снимок выше наглядно иллюстрирует разницу. CRYPTO IDX – это специальный актив, разработанный Биномо для секундных графиков. Криптовалютный индекс представляет собой усредненное значение котировок BTC, LTC, ETH и ZEC.
Индикаторный анализ
Этот подход широко применяется в различных торговых стратегиях, ориентированных на новичков. Его преимуществом является простота интерпретации сигналов. Существует несколько индикаторов для определения уровня волатильности. Самый популярный – ATR. Также с этой целью могут использоваться и другие инструменты – Bollinger Bands, Moving Average, ADX, осцилляторы.
Снимок выше иллюстрирует интерпретацию сигналов по ATR и Волнам Боллинджера в терминале Binomo. Стандартное правило гласит, что сигнал для входа в рынок является истинным в том случае, если формируется на фоне роста волатильности. Оптимально, если это будет происходить сразу после разворота сильного тренда.
Заключение
Оптимальное время для торговли – средний и стабильно высокий уровень волатильности. Он проявляется формированием ровных волнообразных колебаний с чередованием периода роста и падения. Подчеркиваем важность фактора стабильности. Если на графике формируется «обрывообразные» колебания, то в этот момент, безусловно, уровень активности рынка максимальный, но предсказать характер подобных движений очень трудно.
